轉(zhuǎn)載自:楚天金報
漢口一家高科技企業(yè)在發(fā)展過程中遇到資金瓶頸。因固定資產(chǎn)全部為設(shè)備，廠房多為租賃，缺少銀行需要的傳統(tǒng)抵押品，這家企業(yè)四處告貸無門。
江城一家銀行聞訊后設(shè)計了一個貸款方案：由公司將本企業(yè)的核心專利向擔保公司提供反擔保，擔保公司向銀行提供連帶責任擔保，銀行隨后放貸。最終，這家企業(yè)通過證明自己擁有專利的一紙證書，獲得了300萬元的授信，解了燃眉之急。
這家企業(yè)獲得的實際上是專利權(quán)質(zhì)押貸款。專利權(quán)質(zhì)押貸款去年在漢“破冰”，今年在漢獲得了突破性發(fā)展。
科技企業(yè)普遍融資難
為配合國家實施科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，2008年底至2009年9月，國家知識產(chǎn)權(quán)局先后公布了兩批知識產(chǎn)權(quán)融資試點城市。其中，專利權(quán)質(zhì)押貸款是融資試點的主要內(nèi)容之一。
武漢盡管沒有納入試點，但一直在探索推進這項工作。早在2006年，人行武漢分行營業(yè)管理部與武漢市科技局制定了《關(guān)于進一步推進科技型中小企業(yè)融資工作的指導(dǎo)意見》，去年該部又與武漢市知識產(chǎn)權(quán)局制定了《武漢市專利質(zhì)押貸款操作指引》，同時將商業(yè)銀行開展專利質(zhì)押貸款工作納入綜合評估考核范圍。
武漢之所以積極推進專利權(quán)質(zhì)押貸款工作，這背后的道理其實不難理解：武漢的科研教育實力雄厚，有著優(yōu)越的科技人才優(yōu)勢，有眾多小型的科技型企業(yè)。數(shù)據(jù)表明，2009年，全市專利申請達到14600件，同比增長29.5%，高于全國平均增長率，專利申請的數(shù)量和質(zhì)量居全國同類城市前列。
一般來講，小型科技型企業(yè)都具有如下特點：擁有專利產(chǎn)品和技術(shù)，抵押物不足，成長潛力巨大?！爸行「呖萍计髽I(yè)擁有專利但抵押物不足，無法達到銀行貸款條件又渴求發(fā)展資金?！比诵形錆h分行有關(guān)人士說，過去做了很多協(xié)調(diào)工作，努力推動商業(yè)銀行開展試點，但總的來看，難度仍然較大。
“專利貸款”破冰前行
經(jīng)過多年的探索，武漢的專利權(quán)質(zhì)押貸款終于在去年“破冰”。
武漢有一家建筑節(jié)能公司，主要利用熱電廠廢棄的煤炭灰和生活包裝固定廢棄物做原料，生產(chǎn)建筑墻體保暖材料。去年，該項目被國家發(fā)改委批準為聚氨酯硬泡外墻外保暖系統(tǒng)及施工產(chǎn)業(yè)化示范項目，該公司需要增加原料儲備，流動資金方面出現(xiàn)壓力。
由于公司廠房為租賃，資產(chǎn)除少量設(shè)備外，大部分為原材料及專利等無形資產(chǎn)，無法滿足商業(yè)銀行貸款條件。武漢一家國有銀行給出的方案是：以公司已產(chǎn)業(yè)化的專利為質(zhì)押物，出質(zhì)給擔保公司作為反擔保，由擔保公司出具擔保函。該客戶取得貸款后，三個月內(nèi)就簽訂了2500萬元的銷售合同，實現(xiàn)利稅700萬元。
來自人行武漢分行的數(shù)據(jù)表明，截至去年9月，武漢僅發(fā)放2筆1000萬元的“準專利權(quán)質(zhì)押貸款”——持有專利權(quán)的企業(yè)，以專利權(quán)作質(zhì)押，出質(zhì)給擔保公司，由擔保公司出具擔保，再獲得銀行貸款。
如果說2009年還是專利權(quán)質(zhì)押貸款的“破冰之年”的話，那么2010年則是“發(fā)展之年”。這一年，專利權(quán)質(zhì)押貸款工作獲得突破性進展。
今年8月，農(nóng)行、交行、中信、漢口銀行、武農(nóng)商行等5家銀行機構(gòu)分別與武漢13家企業(yè)簽訂了3.9億元專利權(quán)質(zhì)押貸款授信協(xié)議，涉及質(zhì)押的專利包括電子、光通訊、節(jié)能減排、污水處理、計算機、醫(yī)療器械等技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)明專利和實用新型專利共計38項。交行和中信兩家銀行此前還分別承諾給予東湖高新區(qū)高新企業(yè)10億、20億元的授信。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至今年8月，武漢已實際發(fā)放專利權(quán)質(zhì)押貸款過億元。
短期內(nèi)難成大氣候
對眾多科技型企業(yè)來說，專利權(quán)質(zhì)押貸款提供了一個解決融資難題的很好路徑。但專利權(quán)作為抵押品，保值性較差，估值困難，且不容易變現(xiàn)，這決定了很多商業(yè)銀行在實際操作過程中不敢貸，不愿貸。
以保值性差為例，專利權(quán)保護時間是有規(guī)定的，發(fā)明專利20年，新型實用專利10年。而且在時間延續(xù)過程中，相仿的專利容易出現(xiàn)，新技術(shù)會產(chǎn)生，都會降低專利權(quán)利出質(zhì)以后的價值。
再以變現(xiàn)難為例，由于專利交易市場不發(fā)達，當貸款企業(yè)到期不能按時歸還貸款時，質(zhì)押物不可能很快變現(xiàn)。同時，技術(shù)市場不發(fā)達，投資人有限，可質(zhì)押物即使賣也賣不出好價格。專利權(quán)處置時，如果價格過低，專利質(zhì)押人會認為銀行處置質(zhì)押物太輕率，進而會因賤賣而引發(fā)新的訴訟。
“這些問題，我們認為短期內(nèi)是不可能解決?！敝行陪y行水果湖支行行長助理陶理偉說，要破解這一矛盾，應(yīng)從深刻認識專利權(quán)質(zhì)押特有的性質(zhì)入手，尋找降低專利權(quán)質(zhì)押貸款風險的方法。比如，專利權(quán)質(zhì)押貸款的對象，必須是比較成熟的企業(yè)，而且要結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況、團隊管理水平、產(chǎn)品市場占有率來考察。某人或某企業(yè)持有專利，如果沒有形成規(guī)模生產(chǎn)，這個時候若真需要錢，只能找風險投資公司，找商業(yè)銀行基本沒用。
目前，一些大企業(yè)、大項目、“鐵公基（鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)）”項目投資人都是商業(yè)銀行的座上賓，銀行在其面前很難有定價權(quán)、話語權(quán)，且收益率面臨降低的趨勢?！耙虼耍罱K對中小企業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪也會趨于激烈，尤其是其中的高科技企業(yè)?！闭行杏嘘P(guān)人士說。
“誰扶持起了一個高科技企業(yè)，誰就有了一個忠誠、長期客戶。誰搶占了這一高點，誰就可贏得未來的相當一部分信貸市場?！比嗣胥y行有關(guān)人士認為，高科技企業(yè)將是未來信貸市場的爭奪重點，商業(yè)銀行需轉(zhuǎn)變觀念，應(yīng)盡快熟悉和運用專利權(quán)質(zhì)押貸款這一信貸產(chǎn)品。